Bulgarien

Bulgarischer Versicherungsmarkt

Die Top-5-Versicherungsgruppen erwirtschafteten in den ersten drei Quartalen 2018 rund 57 % der gesamten Prämieneinnahmen des Landes. Die beiden größten Versicherungsgruppen trugen dazu rund 26 % bei.

Die bulgarischen Versicherer verzeichneten in den ersten neun Monaten des Jahres 2018 ein Prämienwachstum von 13,5 % auf Lokalwährungsbasis.

Der Nichtlebenssektor wuchs um 18,1 %, getrieben von der Kfz-Haftpflichtversicherung. Diese wies im Jahresvergleich einen Prämienanstieg von 38,1 % auf. Der Verordnungsentwurf der bulgarischen Finanzaufsichtsbehörde für die Einführung des Bonus-Malus-Systems lässt weitere Preiserhöhungen erwarten. Zudem wird davon ausgegangen, dass die Kompensationssummen bei Personenschäden angehoben werden, auch die höhere Versteuerung älterer und emissionsstarker Fahrzeuge wird beabsichtigt. Die Kfz-Kaskoversicherung legte mit 10,6 % ebenfalls zweistellig zu. Die Nicht-Kfz-Sparten wuchsen mit 0,5 % nur moderat.

Marktanteile der grössten Versicherungsgruppen

Der ohnehin niedrige Anteil der Lebensversicherung am Gesamtportfolio verringerte sich im 1.–3. Quartal 2018 weiter auf 17,4 %. Die Prämieneinnahmen gingen um 4,0 % zurück, bedingt durch einen Einbruch in der Renten- und Pensionsversicherung (-53,6%), der von den übrigen Lebensversicherungssparten nicht zur Gänze kompensiert werden konnte.

Die hohe Investitionstätigkeit und der hohe Privatkonsum treiben die Konjunktur. Sinkende Arbeitslosigkeit und steigende Einkommen begünstigen den Privatverbrauch. Auf EUR 26 pro Kopf beliefen sich die durchschnittlichen Ausgaben für Lebensversicherungen im Jahr 2017 in Bulgarien. Ungefähr fünfmal so viel, EUR 131, wurde in Nichtlebensversicherungen investiert. Das entspricht laut Axco Global Statistics einer Gesamtprämie von EUR 157 für Versicherungsleistungen pro Kopf und Jahr.

VIG-Gesellschaften in Bulgarien

Am bulgarischen Versicherungsmarkt ist die VIG mit den drei Konzerngesellschaften Bulstrad Leben, Bulstrad Nichtleben und Nova vertreten. Zusammen halten sie einen Marktanteil von 13,9 %. Das macht die VIG zur führenden Versicherungsgruppe Bulgariens. Im Nichtlebenssektor nimmt sie den zweiten, im Lebenssektor den ersten Marktrang ein. Darüber hinaus gehört der Pensionsfonds Doverie zum Konzern.

Finanzielle Leistungsindikatoren im Segment Bulgarien

Prämienentwicklung

Prämienanteil nach sparten

Im Segment Bulgarien stiegen die verrechneten Prämien im Jahr 2018 auf EUR 171,3 Mio. (2017: EUR 150,1 Mio.). Das kräftige Plus von 14,1 % ist vorwiegend auf die gute Entwicklung der Kfz-Kaskoversicherung sowie der Krankenversicherung zurückzuführen. Das abgegrenzte Nettoprämienvolumen betrug im Jahr 2018 EUR 122,8 Mio. und lag damit um 12,1 % über dem Wert des Vorjahrs.

Aufwendungen für Versicherungsfälle

Für Versicherungsfälle (abzüglich der Rückversicherung) wendeten die bulgarischen VIG-Gesellschaften im Jahr 2018 EUR 72,7 Mio. (2017: EUR 64,4 Mio.) auf. Der Anstieg in Höhe von 12,9 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht weitgehend dem erhöhten Geschäftsvolumen.

Aufwendungen für Versicherungsabschluss und -verwaltung

Die Aufwendungen für Versicherungsabschluss und -verwaltung betrugen im Jahr 2018 EUR 46,4 Mio. (2017: EUR 38,8 Mio.). Der Anstieg von 19,6 % im Vergleich zum Vorjahr ist durch den Provisionsanstieg aufgrund des deutlich erhöhten Geschäftsvolumens sowie durch zusätzliche Gebühren im Kfz-Bereich bedingt.

Ergebnis vor Steuern

Im Jahr 2018 trugen die bulgarischen Konzerngesellschaften der VIG EUR 11,4 Mio. zum Gesamtergebnis bei (2017: EUR 6,9 Mio.). Ein wesentlicher Faktor für diese deutliche Steigerung von 65,0 % war der Wegfall von Abschreibungen der Versicherungsbestände im Pensionsfonds Doverie.

Combined Ratio

Die Combined Ratio erhöhte sich 2018 vorrangig aufgrund einer Stärkung der Reserven auf 99,1 % (2017: 97,1 %).